양도성예금증서(CD) 장단점과 활용법 알아봅시다. 경제용어를 알면 경제의 기본개념과 원리를 이해하는데 도움이 되고, 투자에 관련된 결정을 내릴 때도 도움이 됩니다. 어려운 경제용어를 한번 쉽게 살펴봅시다.
양도성예금증서(CD) 장단점과 활용법- 1. 장단점
양도성예금증서(Certificate of Deposit, CD)는 은행이 발행하는 예금 상품으로, 일정 기간 동안 예금을 고정하여 만기 시점에 예금주에게 이자를 지급하는 금융 상품입니다.
기존의 일반 예금과 달리 언제든지 양도하거나 매도할 수 있는 특징이 있어서 유동성이 높아, 개인이나 기업들에게 투자수단으로 인기가 있습니다.
이러한 양도성예금증서는 보통 신용 등급이 높은 은행이 발행하며, 이자율은 발행 은행의 신용도에 따라 결정된다고 합니다.
일반적으로 양도성예금증서는 고정된 기간 동안 예금을 동결하여 만기 시점에 예금주에게 이자를 지급하며, 만기 이전에는 예금의 일부를 인출하는 것이 제한되게 됩니다.
양도성예금증서가 가지고 있는 장점을 살펴보면,
고정 이율로 발행되기 때문에 예상 수익이 일정하기 때문에 투자자들은 안정적인 수익을 추구하면서도 투자 리스크를 줄일 수 있게 됩니다
또한 언제든지 양도하거나 매도할 수 있기 때문에 유동성이 높습니다.
그래서 급한 자금이 필요한 경우, 양도성예금증서를 매도하여 자금을 확보할 수 있습니다.
앞서 언급한 바와 같이, 발행 은행의 신용 등급에 따라 이자율이 결정되기 때문에
높은 신용 등급을 가진 은행의 양도성예금증서를 선택하면 상대적으로 안정적으로 투자를 할 수 있게 됩니다.
그리고, 기업들은 운영 자금을 조달하기 위해 양도성예금증서를 활용한다면, 이자 부담을 줄일 수 있는 장점도 있습니다.
그러나 이러한 양도성예금증서가 장점만 가지고 있는 것은 아닙니다. 단점에 대해서도 살펴보겠습니다.
양도성예금증서는 일정 기간 동안 예금을 동결하는 것이 일반적입니다. 따라서 만기 이전에 예금의 일부를 인출하는 것이 제한될 수 있습니다.
또한 이자율은 발행 시점에 결정되며 만기까지 동결되는데, 만기 이전에 금리가 변동하는 경우 예상 수익이 변경될 가능성이 있습니다.
양도성예금증서는 이자율이 발행 은행의 신용 등급에 따라 결정되기 때문에, 높은 이자율을 제공하는 은행을 찾는 것이 중요하고,
최소 예치금 요구 등 특정한 조건을 충족해야 매매 할 수 있는 경우도 있습니다.
결국, 양도성예금증서는 주식이나 채권과 같은 주가 변동이나 채권 가격 변동으로부터 벗어날 수는 있지만, 투자 리스크가 완전히 없는 것은 아닙니다.
현재 한국은행에 예금지급준비금을 예치할 의무가 있는 시중은행, 지방은행, 특수은행, 외은지점 등 한국수출입은행을 제외한 모든 은행이 CD를 발행할 수 있다고 합니다.
CD는 발행 시 매수 주체에 따라 대고객 CD와 은행 간 CD로 구분되는데,
대고객 CD는 다시 은행 창구에서 직접 발행되는 창구 CD와 중개 기관(증권회사, 자금중개회사 등)의 중개를 통해 발행되는 시장성 CD로 구분됩니다.
개인, 일반 법인 등은 주로 발행은행 창구에서 직접 매입하는 반면 자산운용회사, 보험회사 등 금융기관은 중개 기관을 통해 매입한다고 합니다.
은행 간 CD는 은행상호간 자금의 과부족을 해소하기 위한 수단으로 발행은행과 매수은행 간 직접 교섭에 의해 발행되며 양도가 엄격히 금지됩니다.
2. 활용법
이러한 양도성예금증서를 어떻게 활용하는 것이 좋을지에 대해서 생각해 봅시다.
양도성예금증서는 고정 이율로 발행되기 때문에 예금 주기 동안의 수익을 미리 알 수 있습니다.
즉, 발행 시점에 고정 이율로 예금을 동결하므로, 안정적이고 예상 가능한 수익을 얻을 수 있게 됩니다.
이것은 만기까지 고정된 이자율을 제공하기 때문에 금리 변동으로 인한 손실을 보호하는 데 도움이 될 수 있는데,
만약 금리가 하락하는 경우에도 양도성예금증서의 고정된 이자율로 수익을 얻을 수 있기 때문입니다.
또한 양도성예금증서를 잘 활용한다면 투자 포트폴리오를 조절하면서 투자 리스크를 분산시킬 수 있습니다.
그 외에도 자금 투자 기간을 조정하여 자신의 투자 목표와 시장 상황에 맞추어 사용할 수 있고,
언제든지 양도하거나 매도할 수 있기 때문에 급한 자금이 필요한 경우에도 유용하게 활용될 수 있습니다.
한편, 기업들은 운영 자금을 조달하는데 양도성예금증서를 잘 활용한다면, 단기 자금 조달이 쉬워지며, 장기 대출을 받는 데 따르는 이자 부담을 줄일 수 있습니다.
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